信创，即信息技术应用创新产业，通俗来讲，信创就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件等领域实现国产化，信创产业是数据安全、网络安全的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动经济发展的重要抓手之一。

       具体来看，信创主要包括CPU芯片、服务器、存储等基础硬件，数据库、操作系统、中间件等基础软件，以及OA、ERP、办公软件、政务应用、信息安全等应用软件。

       据海比研究院《2021年中国信创生态报告》，2020年中国信创生态市场规模为1617亿元，预计未来五年CAGR可达37.4%，2025年将接近8000亿元。

     二、为什么突然火了？

     1、首先是消息面上有催化。

        1月6日，国家发改委公开印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》，提出“到2025年国家电子政务网安全保障达到新水平。

        数据显示，过去电子公文信创作为单一业务系统对服务器需求量偏低，根据IDC数据2017年我国政府部门服务器采购量约占PC采购量的1/8，而2020-2021年党政信创中服务器采购量仅约占PC采购量的1/20。

        另外此前也有政策连续加码。

       国泰君安认为，随着2022年电子政务信创的启动，党政信创服务器采购量将有显著增长，并推动与服务器相关的中间件、数据库、操作系统、上层业务系统及云平台的需求成倍提升。

       另外，目前党政信创正在加速向区县一级渗透，预计在2022年将启动招投标。

       据国泰君安测算，十四五期间区县信创PC替换量将达到省市级2-3倍，推动与PC相关的CPU、GPU、操作系统、办公软件、保密软硬件、打印机的需求持续提升。

       东方证券也指出，“规划”出台，明文指出“全面提升政府治理的数字化、网络化、智能化水平。

       要加快转变政府职能，加强新技术创新应用，推动政府治理流程再造和模式优化，不断提高决策科学性和行政效率”，信创产业有望在“十四五”期间步入新的阶段。

     2、其次是，分析师密集覆盖。

       近期包括天风、国盛、首创、东方证券等多个券商研报提及信创行业。

       国盛证券指出，党政信创于2020年开始进入规模化落地阶段，当前在下沉市场预计仍有较大空间；

       行业信创或于2022年迎来规模化落地元年，金融、电信领域已率先启动。

       东方证券表示，《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布，明确提出“加快建设数字政府，提高政务服务水平”，PC、办公软件、OA、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利，整个信创产业有望迎来新一轮景气周期。

        天风证券更是直接喊出，2022年开始的行业信创才是真正意义上的软件国产化。

       其指出，国产化的意义在于帮助中国本土软件厂商产品力崛起，打开广阔的B端市场。

       局限于应用场景，G端信创显然很能做到。

       但若行业信创在22-23年全面推广，从基础软件到应用软件的能力有望得到巨型客户验证。

       而除了市场的的打开，困恼产业多年的盗版问题也就有了解决的基础。

       三、金融信创突破在即

       在所有信创细分汇总，其中又以金融细分最为分析师强推。

       首创证券指出，2021年11月以来，金融行业信创发展不断加速。

       比如，南天信息公告中标中国农业银行2021年鲲鹏PC服务器采购项目，中标金额14.87亿元；

       神州信息21年三季报显示，公司前三季度金融信创订单累计中标4.41亿元，同比增长十倍；

       中国长城也表示公司产品已全面进入六大国有银行及各地城市行，股份制银行并形成标杆项目。

       此外，包括中国工商银行、中国银行等金融巨头均在近期开展了规模较大的信创产品招标，金融信创大幕正在开启。

       首创证券认为，金融信创早已开始，当前时机逐步成熟，前期金融领域国产化预备工作已充分打牢基础，此次多家银行大规模信创招标是行业全面国产化的开始，预计其他领域后期将陆续加入，行业信创将迎来高速发展。

        国泰君安也认为，金融信创有望在2022年进入全面推广阶段，发展有望超预期。